“中國版Ayar Labs”浮出水面，紅杉、高瓴、君聯(lián)共同押注光聯(lián)芯科

3月16日，一年一度的GTC在圣何塞拉開帷幕，英偉達(dá)釋放的多重炸彈持續(xù)刷新著算力集群的邊界，而大洋彼岸的這端，一條決定AI算力上限的隱形賽道——光互連也正在引爆。

這一次，嗅覺最敏銳的一線資本一致選擇將籌碼押注在同一家公司身上。據(jù)公開資料顯示，國內(nèi)光互連領(lǐng)軍企業(yè)光聯(lián)芯科已累計(jì)完成數(shù)億元融資，近期新一輪由君聯(lián)資本領(lǐng)投，紅杉中國、高瓴創(chuàng)投等老股東持續(xù)超額追投。

這輪融資距離該公司上一輪融資前后銜接緊密、節(jié)奏迅猛，未大面積接觸機(jī)構(gòu)即快速完成。由于認(rèn)購情緒火爆，最終以超額認(rèn)購收官。

公司并未透露具體估值，但可以確定的是，成立僅兩年的光聯(lián)芯科，目前已經(jīng)完成了四輪融資，這樣的成績(jī)不僅刷新了中國光互連早期項(xiàng)目的估值水平，更顯示出了光聯(lián)芯科在技術(shù)優(yōu)勢(shì)和商業(yè)化上的領(lǐng)先性。

毫不夸張地講，除了具身智能賽道外，已經(jīng)很少有賽道能誕生這樣高成長(zhǎng)的案例了。

密集融資的背后，是行業(yè)與團(tuán)隊(duì)的雙重疊加效應(yīng)。

多位一線半導(dǎo)體行業(yè)投資人表示，跟算力傳輸相關(guān)的項(xiàng)目都很熱，其中光互連是確定性最強(qiáng)的下一代主線。對(duì)于這個(gè)賽道的評(píng)價(jià)為兩個(gè)字：熱、卷。

2026年兩會(huì)，“算電協(xié)同”首次寫入政府工作報(bào)告，標(biāo)志著算力發(fā)展進(jìn)入“能效并重”的新階段。在這之后整個(gè)賽道的關(guān)注度又上了一個(gè)臺(tái)階，絲毫不輸于去年的GPU和年初的商業(yè)航天，只不過礙于項(xiàng)目大多處在早期，所以很多交易都是水下的。

另一個(gè)事實(shí)是，大模型與具身智能的爆發(fā)，讓GPU從單卡競(jìng)賽轉(zhuǎn)向集群競(jìng)賽。但過去幾年，行業(yè)陷入了“堆芯片”的慣性思維，而忽略了一個(gè)逐漸被驗(yàn)證的現(xiàn)實(shí)：算力的瓶頸，并不只在計(jì)算本身，而在連接。

光互連并非新概念。早在2015年， 一家總部位于硅谷的初創(chuàng)公司Ayar Labs就已經(jīng)開始以此切入市場(chǎng)了，它做的事很簡(jiǎn)單，也很難：用光代替銅線，讓芯片之間直接對(duì)話。就在最近它剛剛完成5億美元E輪融資，估值達(dá)37.5億美元，背后站著英偉達(dá)、AMD、英特爾、聯(lián)發(fā)科等芯片巨頭。

其實(shí)，長(zhǎng)久以來，誰是中國版的Ayar Labs？是很多一線科技投資人追尋的一個(gè)問題。

而光聯(lián)芯科與Ayar Labs的緣分更早，故事要從MIT講起。光聯(lián)芯科CEO陳超與Ayar Labs創(chuàng)始人孫晨是MIT同學(xué)，早在求學(xué)期間，陳超就關(guān)注到OIO這一前沿方向，但彼時(shí)需求未起，只是技術(shù)儲(chǔ)備。

兩年前，以深度孵化模式為定位的真知?jiǎng)?chuàng)投，率先察覺到了光互連技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化的可落地路徑，于是，在真知?jiǎng)?chuàng)投創(chuàng)始人任旭陽與真知?jiǎng)?chuàng)投合伙人陳超的精密布局和共同推動(dòng)下，光聯(lián)芯科正式成立，光互連全面國產(chǎn)化的進(jìn)程也隨之啟航。

如今光聯(lián)芯科的定位是AI大算力時(shí)代的光互連架構(gòu)建造者，賦能下一代AI算力中心邁向“全光互連”。不同于光模塊服務(wù)于交換機(jī)與外部互連，光聯(lián)芯科的芯片級(jí)光I/O直接面向芯片內(nèi)部互連，把光引擎與芯片共封裝，實(shí)現(xiàn)電負(fù)責(zé)計(jì)算、光專注傳輸?shù)摹半娝愎膺B”全新架構(gòu)，讓數(shù)萬GPU高效協(xié)同如同一顆芯片。

更關(guān)鍵的是，光聯(lián)芯科堅(jiān)持全國產(chǎn)化技術(shù)鏈和垂直整合，從芯片設(shè)計(jì)、光引擎、封裝測(cè)試，全產(chǎn)業(yè)鏈均實(shí)現(xiàn)自主可控，在當(dāng)前半導(dǎo)體環(huán)境下具備極強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

“我們已經(jīng)開辟出了一條不依賴國外先進(jìn)制程的發(fā)展路徑，且工程迭代速度不輸于國外，成本也更低�！标惓�認(rèn)為，在這條賽道上，中國完全有機(jī)會(huì)追平甚至超越海外，誕生世界級(jí)企業(yè)。

“未來的數(shù)據(jù)中心一定是全光互連的，芯片直接出光�！痹陉惓�的藍(lán)圖中，電僅用于計(jì)算，互連通信則全由光來解決。這樣一來帶寬能力提升了多個(gè)數(shù)量級(jí)，而成本和功耗卻可能降低到百分之一。

如果將時(shí)間再拉長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2030年，這項(xiàng)技術(shù)突破下很可能出現(xiàn)一個(gè)完全不同的算力世界，一個(gè)比光模塊更大的市場(chǎng)。Ayar Labs預(yù)計(jì)2028年年出貨量將超過1億顆，而中國市場(chǎng)占全球AI算力投資的三分之一。

作為中國版的Ayar Labs，光聯(lián)芯科的天花板將不遜于任何一家國產(chǎn)GPU廠商，更重要的是，此時(shí)此刻，頂級(jí)資本已經(jīng)提前給出了自己的判斷。